Entre no território rentável com intervalo médio real O indicador conhecido como intervalo médio verdadeiro (ATR) pode ser usado para desenvolver um sistema de negociação completo ou ser usado para sinais de entrada ou saída como parte de uma estratégia. Os profissionais usaram esse indicador de volatilidade durante décadas para melhorar seus resultados comerciais. Descubra como usá-lo e por que você deve experimentá-lo. O que é ATR O intervalo médio verdadeiro é um indicador de volatilidade. Volatilidade mede a força da ação do preço. e é frequentemente ignorado em busca de pistas sobre a direção do mercado. Um indicador de volatilidade mais conhecido é o Bollinger Bands. Em Bollinger on Bollinger Bands (2002). John Bollinger escreve que a alta volatilidade gera baixa e baixa volatilidade gera alta. A figura 1, a seguir, foca apenas a volatilidade, omitindo o preço para que possamos ver que a volatilidade segue um ciclo claro. O quão próximo o Bollinger Bands superior e inferior estão em determinado momento ilustra o grau de volatilidade que o preço está experimentando. Podemos ver as linhas começando bastante distantes no lado esquerdo do gráfico e convergem à medida que se aproximam do meio do gráfico. Depois de quase se tocarem, eles se separam novamente, mostrando um período de alta volatilidade seguido por um período de baixa volatilidade. (Para mais, veja Basics Of Bollinger Bands.) Bandas de Bollinger são bem conhecidas e podem nos dizer muito sobre o que provavelmente acontecerá no futuro. Sabendo que uma ação é susceptível de experimentar maior volatilidade depois de se mover dentro de um intervalo estreito faz com que as ações valem a pena colocar em uma lista de observação de negociação. Quando a fuga ocorre, o estoque é susceptível de experimentar um movimento brusco. Por exemplo, quando Hansen (Nasdaq: HANS) rompeu o intervalo de baixa volatilidade no meio do gráfico (mostrado acima), ele quase dobrou de preço nos próximos quatro meses. O ATR é outra maneira de observar a volatilidade. Na Figura 2, vemos o mesmo comportamento cíclico no ATR (mostrado na seção inferior do gráfico), como vimos com Bollinger Bands. Períodos de baixa volatilidade, definidos por valores baixos do ATR, são seguidos por grandes movimentos de preços. Negociação com ATR A questão que os negociantes enfrentam é como lucrar com o ciclo de volatilidade. Enquanto o ATR não nos diz em qual direção a fuga ocorrerá, ele pode ser adicionado ao preço de fechamento e o comerciante pode comprar sempre que o preço do dia seguinte for negociado acima desse valor. Essa ideia é mostrada na Figura 3. Os sinais de negociação ocorrem com pouca frequência, mas geralmente detectam pontos de fuga significativos. A lógica por trás desses sinais é que sempre que o preço fecha mais do que um ATR acima do fechamento mais recente, ocorreu uma mudança na volatilidade. Tomar uma posição longa é uma aposta que o estoque seguirá na direção ascendente. Os comerciantes de sinais de saída de ATR podem optar por sair desses negócios gerando sinais com base na subtração do valor do ATR do fechamento. A mesma lógica se aplica a essa regra - sempre que o preço fecha mais de um ATR abaixo do fechamento mais recente, ocorreu uma mudança significativa na natureza do mercado. Fechar uma posição longa torna-se uma aposta segura, porque é provável que a ação entre em um intervalo de negociação ou inverta a direção neste momento. (Para leitura relacionada, consulte Retracement ou Inversão: Conheça a diferença.) O uso do ATR é mais comumente usado como um método de saída que pode ser aplicado independentemente de como a decisão de entrada é feita. Uma técnica popular é conhecida como a saída do candelabro e foi desenvolvida por Chuck LeBeau. A saída do candelabro coloca uma parada sob a maior alta que o estoque alcançou desde que você entrou no comércio. A distância entre a máxima mais alta e o nível de parada é definida como várias vezes a ATR. Por exemplo, podemos subtrair três vezes o valor do ATR da maior alta desde que entramos na negociação. (Para leitura relacionada, consulte Técnicas de Trailing-Stop.) O valor desse stop móvel é que ele se move rapidamente para cima em resposta à ação do mercado. LeBeau escolheu o nome do candelabro porque, assim como um candelabro desce do teto de um cômodo, a saída do lustre desce do ponto alto ou do teto do nosso comércio. O ATR Advantage ATRs é, de certa forma, superior ao uso de um percentual fixo porque eles mudam com base nas características do estoque que está sendo negociado, reconhecendo o fato de que a volatilidade varia entre os problemas e as condições do mercado. À medida que a faixa de negociação se expande ou contrai, a distância entre o preço de parada e o de fechamento se ajusta automaticamente e se move para um nível apropriado, equilibrando os comerciantes para proteger os lucros com a necessidade de permitir que a ação se mova dentro de sua faixa normal. (Para mais, consulte Um método lógico de colocação de parada.) Sistemas de quebra de ATR podem ser usados por estratégias de qualquer período de tempo. Eles são especialmente úteis como estratégias de negociação do dia. Usando um período de 15 minutos, os day traders adicionam e subtraem o ATR do preço de fechamento da primeira barra de 15 minutos. Isso fornece pontos de entrada para o dia, com paradas sendo feitas para fechar a negociação com uma perda se os preços retornarem ao fechamento da primeira barra do dia. Qualquer período de tempo, como cinco minutos ou 10 minutos, pode ser usado. Essa técnica pode usar um ATR de 10 períodos, por exemplo, que inclui dados do dia anterior. Outra variação é usar um múltiplo de ATRs, que pode variar de um valor fracionário, como metade, até três (além disso, há muito poucos negócios para tornar o sistema lucrativo). Em seu livro de 1990, Day Trading com padrões de preço de curto prazo e intervalo de abertura. Toby Crabel demonstrou que esta técnica funciona em uma variedade de commodities e futuros financeiros. Alguns traders adaptam a metodologia de ondas filtradas e usam ATRs ao invés de movimentos percentuais para identificar os pontos de virada do mercado. Sob essa abordagem, quando os preços movem três ATRs do menor valor, uma nova onda ascendente começa. Uma nova onda descendente começa sempre que o preço movimenta três ATRs abaixo do maior fechamento desde o início da onda ascendente. (Para mais informações, veja Surfs Up With Filtered Waves.) Conclusão As possibilidades para esta ferramenta versátil são ilimitadas, assim como as oportunidades de lucro para o operador criativo. É também um indicador útil para os investidores de longo prazo monitorarem, porque eles devem esperar tempos de maior volatilidade sempre que o valor do ATR permanecer relativamente estável por longos períodos de tempo. Eles então estariam prontos para o que poderia ser um passeio turbulento no mercado, ajudando-os a não entrar em pânico em declínios ou sendo levados adiante com exuberância irracional se o mercado quebrar mais alto. Desenvolvido por Wilder, a ATR dá aos investidores Forex uma noção de qual era a volatilidade histórica. para se preparar para negociação no mercado real. Os pares de moedas Forex que obtêm leituras de ATR mais baixas sugerem menor volatilidade do mercado, enquanto pares de moedas com leituras mais altas do indicador de ATR exigem ajustes de negociação apropriados de acordo com a maior volatilidade. Wilder usou a média móvel para suavizar as leituras do indicador ATR, para que o ATR parecesse o que conhecíamos: Como ler o indicador ATR Durante os mercados mais voláteis, o ATR sobe, durante o mercado menos volátil, o ATR desce. Quando as barras de preço são curtas, significa que houve pouco terreno coberto de alto a baixo durante o dia, então os investidores de Forex verão o indicador de ATR se mover para baixo. Se as barras de preço começarem a crescer e se tornarem maiores, representando uma faixa verdadeira maior, a linha indicadora de ATR aumentará. O indicador ATR não mostra uma tendência ou uma duração de tendência. Como negociar com as configurações padrão de ATR ATR (Average True Range) - 14. Wilder usou gráficos diários e ATR de 14 dias para explicar o conceito de Faixa de Negociação Média. O indicador ATR (Average True Range) ajuda a determinar o tamanho médio da faixa de negociação diária. Em outras palavras, ele diz quão volátil é o mercado e quanto ele se move de um ponto para outro durante o dia de negociação. O ATR não é um indicador importante, significa que ele não envia sinais sobre a direção ou a duração do mercado, mas mede um dos parâmetros mais importantes do mercado - a volatilidade dos preços. Forex Traders usam o indicador Average True Range para determinar a melhor posição para suas ordens Stop Trading - tais paragens que com uma ajuda de ATR corresponderiam à volatilidade mais real do mercado. Quando o mercado é volátil, os operadores procuram paradas mais amplas para evitar serem impedidos de operar por algum ruído aleatório no mercado. Quando a volatilidade é baixa, não há razão para definir operadores de grande escala, em seguida, concentrar-se em paradas mais apertadas, a fim de ter melhores proteções para suas posições de negociação e lucros acumulados. Vamos dar um exemplo: par EUR / USD e GBP / JPY. A pergunta é: você colocaria a mesma distância Parada para ambos os pares Provavelmente não. Não seria a melhor escolha se você optar por arriscar 2 da conta em ambos os casos. Por que o EUR / USD movimenta em média 120 pips por dia enquanto o GBP / JPY faz 250-300 pips diariamente. Paradas de distância iguais para ambos os pares não farão sentido. Como definir paradas com o indicador Average True Range (ATR) Observe os valores de ATR e defina as paradas de 2 a 4 vezes o valor de ATR. Vamos ver a tela abaixo. Por exemplo, se digitarmos Comércio rápido na última vela e escolhermos usar 2 paradas de ATR, então pegaremos um valor de ATR atual, que é 100, e multiplicá-lo por 2. 100 x 2 200 pips (uma parada atual de 2 ATR) Como calcular o Average True Range (ATR) Usando um simples cálculo de Range não foi eficiente na análise de tendências de volatilidade de mercado, Wilder suavizou o True Range com uma média móvel e obteve um Average True Range. ATR é a média móvel do TR para o período de doação (14 dias por padrão). O intervalo verdadeiro é o maior valor das três equações a seguir: 1. TR HL 2. TR H Cl 3. TR Cl L Onde: TR - verdadeiro intervalo H - atual alta L - hoje baixa Cl - ontem fechar Dias normais serão calculados de acordo para a primeira equação. Os dias que se abrem com um gap ascendente serão calculados com a equação 2, onde a volatilidade do dia será medida do ponto alto para o fechamento anterior. Os dias que abriram com um intervalo descendente serão calculados usando a equação 3, subtraindo o fechamento anterior da baixa do dia. Método ATR para filtrar entradas e evitar marcas de preço O ATR mede a volatilidade, mas por si só nunca produz sinais de compra ou venda. É um indicador de ajuda para um sistema de negociação bem ajustado. Por exemplo, um comerciante tem um sistema de fuga que informa onde entrar. Não seria bom saber se as chances de lucro são realmente altas, enquanto a possibilidade de whipsaw é realmente baixa Sim, seria realmente muito bom. O indicador ATR é amplamente usado em muitos sistemas de negociação para avaliar exatamente isso. Como Vamos tomar um sistema de fuga que aciona uma entrada? Compre uma vez que o mercado rompa acima do seu dia anterior. Vamos dizer que esta alta foi de 1,3000 para EURUSD. Sem nenhum filtro nós compraríamos em 1.3002, mas estamos nos arriscando a ser whipsawed Sim, nós somos. Com os comerciantes de filtros ATR, siga os seguintes passos: - meça o ATR nos 14 dias anteriores (padrão) ou 21 dias (outro valor preferido) - por exemplo, descobrimos que o ATR de 14 dias do EURUSD está em 110 pips. - escolhemos entrar no breakout 20 ATR (110 x 20 22 pips) - agora, em vez de corrermos em fuga e nos arriscamos a ser whipsawed, entramos em 1.3000 22 pips 1.3022 - desistimos de alguns pips iniciais em uma fuga, mas tomamos uma medida adicional para evitar ser whipsawed em um piscar de olhos ATR para cruzamentos de nível de suporte / resistência Mesma abordagem que para método acima com filtros de whipsaw, aplica-se a entradas após uma linha de tendência ou um nível de suporte / resistência horizontal é violado. Em vez de entrar aqui e agora sem saber se o nível vai aguentar ou desistir, os traders usam o filtro baseado em ATR. Por exemplo, se o nível de suporte for violado em 1,3000, pode-se vender a 20 ATR abaixo da linha de fuga. ATR para paradas finais Uma outra abordagem comum ao uso do indicador ATR é a parada móvel baseada em ATR, também conhecida como paradas de volatilidade. Aqui 30, 50 ou maior valor de ATR pode ser usado. Usando o mesmo intervalo de 110 pips para EURUSD, se optarmos por definir 50 trailing stop ATR, será colocado atrás do preço à distância de: 110 x 50 55 pips. Indicadores baseados em ATR para MT4 Devido à alta popularidade do estudo de parada de volatilidade do ATR, os investidores rapidamente colocam a teoria em prática criando indicadores Forex personalizados para a plataforma Forex do Metatrader 4: VoltyChannelStop. mq4 ChandelierExit. mq4 Copyright copy Forex-indicators. netTamanho Médio Real ( ATR) Average True Range (ATR) Introdução Desenvolvido por J. Welles Wilder, o Average True Range (ATR) é um indicador que mede a volatilidade. Como a maioria de seus indicadores, Wilder projetou a ATR com commodities e preços diários em mente. Commodities são freqüentemente mais voláteis do que ações. Eles estavam freqüentemente sujeitos a lacunas e limitam movimentos, que ocorrem quando uma mercadoria abre ou abaixa sua movimentação máxima permitida para a sessão. Uma fórmula de volatilidade baseada apenas na faixa alta-baixa deixaria de capturar a volatilidade dos movimentos de intervalo ou limite. Wilder criou Average True Range para capturar essa volatilidade perdida. É importante lembrar que o ATR não fornece uma indicação da direção do preço, apenas a volatilidade. Wilder apresenta o ATR em seu livro de 1978, New Concepts in Technical Trading Systems. Este livro também inclui o SAR Parabólico, o RSI e o Conceito de Movimento Direcional (ADX). Apesar de ter sido desenvolvido antes da era do computador, os indicadores da Wilder039 resistiram ao teste do tempo e continuam extremamente populares. True Range Wilder começou com um conceito chamado True Range (TR). que é definido como o maior dos seguintes: Método 1: Corrente Alta menos a corrente Baixa Método 2: Corrente Alta menos a anterior Fecha (valor absoluto) Método 3: Corrente Baixa menos a anterior Fecha (valor absoluto) Valores absolutos são usados para garantir números positivos. Afinal, Wilder estava interessado em medir a distância entre dois pontos, não a direção. Se o período atual de 039s estiver alto acima do período anterior039s alto e o baixo estiver abaixo do período anterior039s baixo, então o intervalo alto-baixo do período atual039s será usado como o Intervalo Verdadeiro. Este é um dia externo que usaria o método 1 para calcular o TR. Isso é bem direto. Os métodos 2 e 3 são usados quando há um intervalo ou um dia interno. Uma lacuna ocorre quando o fechamento anterior é maior do que a corrente alta (sinalizando um potencial gap para baixo ou um movimento limite) ou o fechamento anterior é menor do que o atual baixo (sinalizando um potencial gap para cima ou limite de movimento). A imagem abaixo mostra exemplos de quando os métodos 2 e 3 são apropriados. Exemplo A: Um pequeno intervalo alto / baixo formado após um intervalo. O TR é igual ao valor absoluto da diferença entre a alta atual e a anterior. Exemplo B: Um pequeno intervalo alto / baixo formado após um intervalo abaixo. O TR é igual ao valor absoluto da diferença entre a baixa atual e a anterior. Exemplo C: Embora o fechamento atual esteja dentro da faixa anterior alta / baixa, o intervalo atual de alta / baixa é bem pequeno. De fato, é menor que o valor absoluto da diferença entre a corrente alta e a anterior, que é usada para valorar a TR. Cálculo Normalmente, o Average True Range (ATR) é baseado em 14 períodos e pode ser calculado em uma base diária, semanal ou mensal. Para este exemplo, o ATR será baseado em dados diários. Como deve haver um começo, o primeiro valor TR é simplesmente o valor Alto menos o Baixo, e o primeiro ATR de 14 dias é a média dos valores TR diários dos últimos 14 dias. Depois disso, Wilder procurou suavizar os dados incorporando o valor de ATR do período anterior. Clique aqui para uma planilha do Excel mostrando o início de um cálculo de ATR para QQQ. No exemplo de planilha, o primeiro valor True Range (0,91) é igual ao valor High menos o Low (células amarelas). O primeiro valor de ATR de 14 dias (0,66)) foi calculado encontrando a média dos primeiros 14 valores True Range (célula azul). Os valores subseqüentes de ATR foram suavizados usando a fórmula acima. Os valores da planilha correspondem à área amarela no gráfico abaixo. Observe como o ATR subiu quando o QQQ despencou em maio com muitos castiçais longos. Para aqueles que tentam isso em casa, algumas advertências se aplicam. Primeiro, os valores de ATR dependem de onde você começa. O primeiro valor True Range é simplesmente o atual High menos o atual Low e o primeiro ATR é uma média dos primeiros 14 valores True Range. A fórmula real de ATR não entra em vigor até o dia 15. Mesmo assim, os remanescentes desses dois primeiros cálculos persistem para afetar ligeiramente os valores de ATR. Os valores da planilha para um pequeno subconjunto de dados podem não corresponder exatamente ao que é visto no gráfico de preços. O arredondamento decimal também pode afetar levemente os valores de ATR. Absolute ATR ATR é baseado no True Range, que usa mudanças de preço absoluto. Como tal, o ATR reflete a volatilidade como nível absoluto. Em outras palavras, o ATR não é mostrado como uma porcentagem do fechamento atual. Isso significa que os estoques com preços baixos terão valores de ATR mais baixos do que os estoques de preço alto. Por exemplo, uma segurança 20-30 terá valores de ATR muito mais baixos do que uma segurança de 200 a 300. Por causa disso, os valores de ATR não são comparáveis. Mesmo grandes movimentos de preços para um único título, como um declínio de 70 para 20, podem tornar as comparações de ATR de longo prazo impraticáveis. O gráfico 4 mostra o Google com valores de ATR de dois dígitos e o gráfico 5 mostra a Microsoft com valores de ATR abaixo de 1. Apesar dos valores diferentes, suas linhas de ATR têm formas semelhantes. Conclusões O ATR não é um indicador direcional, como MACD ou RSI. Em vez disso, o ATR é um indicador único de volatilidade que reflete o grau de interesse ou desinteresse em um movimento. Movimentos fortes, em qualquer direção, são geralmente acompanhados por amplos intervalos ou por grandes intervalos verdadeiros. Isto é especialmente verdade no início de um movimento. Movimentos sem inspiração podem ser acompanhados por faixas relativamente estreitas. Como tal, o ATR pode ser usado para validar o entusiasmo por trás de um movimento ou fuga. Uma reversão de alta com um aumento na ATR mostraria forte pressão de compra e reforçaria a reversão. Uma quebra de suporte de baixa com um aumento na ATR mostraria forte pressão de venda e reforçaria a quebra de suporte. SharpCharts Listado como Average True Range, o ATR está no menu suspenso Indicadores. A caixa de parâmetros à direita do indicador contém o valor padrão, 14, para o número de períodos usados para suavizar os dados. Para ajustar a configuração do período, destaque o valor padrão e insira uma nova configuração. Wilder frequentemente usava ATR de 8 períodos. O SharpCharts também permite que os usuários posicionem o indicador acima, abaixo ou atrás do gráfico de preço. Uma média móvel pode ser adicionada para identificar reviravoltas ou quedas na ATR. Clique nas opções avançadas para adicionar uma média móvel como uma sobreposição de indicador. Clique aqui para um exemplo ao vivo de ATR. Stocks amp Commodities Magazine Artigos:
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